35 万亿贷款下的困境：小微企业融资难，银行风控卡在哪？

“跑了 3 家银行，要么要抵押要么等审批，可我的原材料款下周就要付了。” 长沙做实验仪器的王老板最近很发愁，他的工厂刚拿到专利，订单涨了三成，却卡在 500 万周转资金上。这不是个例 —— 截至 2025 年二季度末，普惠型小微企业贷款余额已经涨到 35.57 万亿元，同比还在以 12.3% 的速度增长，但仍有不少像王老板这样的企业 “望贷兴叹”。一边是政策鼓励放贷，一边是企业融资碰壁，问题到底出在银行的风控环节吗？

一、小微企业的 “融资死结”：三个坎难倒八成创业者

小微企业融资难，本质是卡在了 “信息不对称” 的死结上。银行从业者李姐透露，他们不是不愿放贷，而是传统风控模式下，小微企业的三个 “硬伤” 很难迈过去：

缺抵押物是最直观的门槛。传统信贷里，厂房、设备这些固定资产是风控的 “定心丸”，但现在 60% 以上的小微企业是轻资产运营，像成都那家做信息咨询的高新技术企业，核心资产是数据和专利，根本拿不出传统抵押物。2024 年的数据显示，小微企业抵押贷款占比还高达 52.3%，这就把大量科技型、服务型企业挡在了门外。

信息不透明更让银行犯难。大企业有规范的财务报表，可很多小微企业连完整的账本都没有，银行想查流水，发现资金大多走了个人账户；想评信用，又没有足够的公开数据支撑。兴业银行做过统计，仅靠企业自行提供的材料，风控误差率能达到 30% 以上。这种信息鸿沟，让银行不敢轻易放贷。

经营波动大加剧了风控顾虑。小微企业抗风险能力弱，原材料涨价、订单延迟都可能影响还款。2025 年二季度小微企业贷款不良率虽降至 1.73%，但一旦出现坏账，对银行来说仍是不小的损失。尤其在经济波动期，银行的风险偏好会本能收紧，这也是为什么政策越鼓励，基层支行越谨慎。

 

二、银行风控的 “两难抉择”：放出去怕坏账，收回来没业绩

“我们是戴着‘镣铐跳舞’。” 某股份制银行普惠金融部张经理的话道出了行业心声。银行风控的核心是平衡 “风险” 与 “收益”，但在小微企业信贷上，这两点很难兼顾。

传统风控模式太 “笨重”。以前审批一笔小微企业贷款，要客户经理实地尽调、风控部门人工审核，一套流程走下来至少两周。可小微企业的资金需求往往 “急如星火”，等贷款批下来，商机早就没了。更关键的是，人工审核依赖经验判断，容易出现 “一刀切”—— 比如对研发期的科技企业，只看当前营收就直接拒贷，忽略了其专利价值和成长潜力。

风险定价也是道难题。2025 年前两个月，普惠型小微企业贷款平均利率已经降到 4.03%，比 2018 年累计降了 3.9 个百分点。利率低了，银行的利润空间被压缩，但如果给高风险企业定高利率，又会被扣上 “融资贵” 的帽子。这种矛盾让很多银行对小微企业信贷 “爱恨交加”。

尽职免责落实不到位更寒了基层的心。
虽然政策要求对小微企业贷款实行差异化不良容忍度，但实际操作中，一旦出现坏账，客户经理仍可能被追责。张经理坦言：“多放一笔小微企业贷款，未必能多拿奖金，但出了问题肯定要担责，谁愿意冒这个险？”

三、破局进行时：科技和政策如何打通 “最后一公里”

不过最近两年，越来越多银行开始用创新破解风控难题，一些企业已经尝到了甜头。这背后，政策引导和科技赋能正在改变传统信贷逻辑。

金融科技正在重构风控体系。兴业银行的做法很有代表性，他们把工商、税务等 3 个国家部委、50 个省级机关的政务数据，和 20 多个供应商的商业数据整合起来，建了个 “3+N+X” 风险评估体系。通过人工智能算法分析企业的纳税记录、专利数量、供应链流水，就算没有抵押物，也能精准画出自画像。这套系统上线后，他们服务的小微企业数量涨了 480%，累计放款超 2000 亿元。

农业银行的 “科捷贷” 更懂科技型企业。成都那家信息咨询公司，就是靠数据资产和专利拿到了 500 万纯信用贷款，从申请到放款只用了半天。这种模式把 “看不见” 的知识产权、创新能力，变成了 “能变现” 的信用资产，正好击中了科技型小微企业的痛点。截至 2025 年二季度，小微企业信用贷款占比已经提升到 40%，比去年又高了 1.3 个百分点。

政策协同正在扫清障碍。2025 年 5 月，八部门联合出台《支持小微企业融资的若干措施》，从 8 个方面给出 23 项具体办法。比如明确要求银行细化尽职免责标准，让客户经理敢放贷；推动政府性融资担保体系增信，替小微企业 “兜底” 风险；还鼓励银行下放审批权限，提高放款效率。中国银行苏州分行响应政策搞 “千企万户大走访”，提前摸清企业需求，用 “前置风控 + 批量会商” 模式，半年就新增了近 2400 家小微企业授信。

 

其实融资不难，找对方法是关键，与其抱怨融资难，不如主动适应新的风控逻辑。首先要规范经营，及时报税、保存好交易凭证，这些都是信用积累的基础；其次要盘活 “软资产”，像长沙米淇仪器那样，把专利、商标等知识产权梳理清楚，现在很多银行都认这些 “硬通货”；最后可以借力供应链，跟着核心企业做配套的小微企业，能通过核心企业的信用背书拿到贷款，开鑫金服就靠这种模式帮 4.3 万家企业融了资。

对银行而言，
真正的风控不是 “把门关死”，而是 “把好关
”。要继续深化科技应用，像兴业银行那样打破数据壁垒，让风控更精准；更要落实尽职免责，让基层员工有动力服务小微企业；还要针对不同行业定制方案，比如给制造业加中长期贷款额度，给科技企业加信用贷比例，让贷款真正匹配企业需求。

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